O Corporate Venture Capital é um dos investimentos mais importantes para as startups.
Portanto, conhecer a fundo esse modelo — como funciona, objetivos, vantagens… — e saber diferenciá-lo do Venture Capital são passos fundamentais tanto para quem deseja investir, como para quem busca investidores.
Ao longo desse conteúdo, você vai descobrir mais informações sobre o Corporate Venture Capital e as diferenças entre os modelos. Aproveite a leitura!
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O que é Corporate Venture Capital?
O Corporate Venture Capital (CVC) — capital de risco corporativo, em português — é uma modalidade de investimento voltada às médias empresas ou startups.
Nesse modelo, o investidor é uma grande empresa, que visualiza nos negócios emergentes oportunidades de investimentos valiosas.
O CVC é dividido em duas categorias:
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CVC interno: quando a empresa investe nos próprios colaboradores;
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CVC externo: quando a empresa investe em outros negócios, seja aplicando capital em fundos de investimento ou criando seu próprio CVC.
Como funciona o Corporate Venture Capital
As maiores empresas do mercado atual já possuem anos de atuação e, mesmo que continuem investindo em inovação, correm o risco de serem ultrapassadas por negócios mais modernos, como as startups.
Sendo assim, esse modelo de empresa acaba se tornando um risco para as grandes marcas.
Uma maneira encontrada pelas empresas de grande porte de eliminar esse risco e ainda garantir excelentes benefícios foi o CVC.
Para isso, o modelo de investimento funciona da seguinte forma: uma grande empresa identifica em uma startup ou pequeno negócio um potencial de inovação, firmando uma parceria entre eles.
Assim, as financiadas recebem os investimentos das empresas financiadoras — tanto em forma de recursos, como em suporte intelectual e estratégico, também conhecido como smart money — proporcionando acesso à inovação que a investidora não consegue desenvolver.
Quais são os objetivos do Corporate Venture Capital
O CVC visa alcançar para as empresas envolvidas no investimento os seguintes objetivos:
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Maior inovação para as empresas;
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Grande retorno financeiro e/ou estratégico;
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Aumento do lucro por ação da empresa investida;
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Acesso a novos mercados ou consolidação nos atuais;
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Facilitar o acesso a tecnologias mais modernas e inovadoras;
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Criação de parcerias valiosas entre financiador e financiada;
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Explorar sinergias visando criação de novas soluções;
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Impedir que as startups emergentes se tornem concorrentes no futuro.
Como é o Corporate Venture Capital no Brasil
O Corporate Venture Capital é um tipo de investimento bastante interessante tanto para financiadora, como para financiada.
Visto isso, o mercado brasileiro está aumentando o interesse sobre essa modalidade.
Com mais de 60 CVC ativas (e mais a caminho), o Brasil se encontra em fase inicial nesse mercado, dado que 62% dessas empresas estão exercendo suas atividades há menos de dois anos.
Mesmo estando nesse estágio de maturação, o cenário mundial e o crescimento da importância do CVC criam uma perspectiva bastante positiva para o país, sendo esperado que mais empresas adotem esse investimento e ajudem startups a crescer.
Vantagens do Corporate Venture Capital
Como dissemos anteriormente, o Corporate Venture Capital beneficia tanto as empresas que recebem os investimentos, como as que oferecem o suporte financeiro e estratégico.
Em relação às empresas financiadas, os benefícios garantidos além do auxílio financeiro são:
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Apoio intelectual de gestores experientes, que já enfrentaram o mesmo caminho e obstáculos;
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Associação a um marca importante e consolidada no mercado, garantindo o acesso a boas parcerias;
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Maiores chances de sobreviver a crises ou cenários de incertezas, devido ao apoio de uma base mais consolidada.
Já as empresas investidoras são beneficiadas da seguinte forma:
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Passam a ter acesso às inovações tecnológicas modernas;
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Conseguem expandir o mercado para públicos diferentes e mais jovens;
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Agregam valor à empresa, ao incorporarem investimentos com alto potencial.
Ou seja, no final, todo mundo ganha!
Principais diferenças entre Corporate Venture Capital e Venture Capital
Na verdade, existem mais semelhanças entre Venture Capital (VC) e Corporate Venture Capital (CVC) do que diferenças.
Por isso, esses dois modelos de investimentos são tão confundidos!
Primeiramente, as duas modalidades são direcionadas a pequenas e médias empresas.
Ou seja, negócios criados há pouco tempo e ainda geram baixo faturamento — mesmo possuindo alto potencial de crescimento.
Inclusive, devido a essa característica o CVC e VC são normalmente investimentos de risco.
Além disso, as duas modalidades são excelentes oportunidades para empreendedores de pequeno e médio porte, que possuem uma mina de ouro nas mãos, mas não as habilidades e experiências para administrá-la da melhor forma.
Vale destacar que o Venture Capital e Corporate Venture Capital são sucessos entre as startups, justamente devido ao cenário de incerteza no qual elas são criadas!
Mas… então o CVC e o VC são iguais? Não!
Ainda que existam todas essas semelhanças, os investimentos são diferentes, sobretudo nesses pontos:
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O principal objetivo do Venture Capital é obter retorno financeiro, mesmo que a longo prazo.
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Enquanto o objetivo das empresas que investem em Corporate Venture Capital é, além do retorno financeiro, criar diferenciais competitivos e por estratégia.
Venture Capital ou Corporate Venture Capital: qual o melhor?
Para escolher entre Venture Capital e Corporate Venture Capital é preciso analisar os objetivos da sua empresa.
Se você apenas deseja firmar uma parceria lucrativa, sem demais interesses envolvidos, o Venture Capital é a solução mais adequada.
Entretanto, se seu objetivo é estabelecer não apenas uma parceria que gere lucros, mas que ofereça conhecimento, suporte e investimento suficiente para o desenvolvimento do negócio, recomendamos o Corporate Venture Capital!
Afinal, com esse tipo de investimento sua startup vai garantir o apoio intelectual de gestores experientes, interessados em contribuir para o crescimento da empresa e desenvolvimento de soluções inovadoras.
Conheça o Açolab Ventures e aproveite as vantagens do CVC!
Agora que você já conhece o CVC — e possivelmente está bastante interessado nesse investimento — está na hora de correr atrás de investidores!
Afinal, a mina de ouro você já tem, agora é preciso conseguir as ferramentas certas para começar a explorá-la.
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