Como calcular o valuation de uma startup? 3 métodos simples!

Afinal, como calcular o valuation de uma startup?

Não é tão simples assim calcular quanto vale uma empresa iniciante, visto que ela não tem muitos ativos ou gera um lucro significativo no início, mas, ao mesmo tempo, tem um grande potencial de valorização.

Contudo, tem uma hora que não é possível mais adiar estimar esse valor, principalmente se você está em um momento de captação de recursos.

Nesse artigo, trouxemos alguns métodos simples para calcular o valor da sua startup. Continue a leitura…

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Por que calcular o valuation da sua startup?

Pense: antes de comprar um produto no mercado, você olha o valor daquela mercadoria.

Funciona de forma semelhante para uma startup.

Para um i nvestidor decidir comprar uma parte da sua empresa, ele vai precisar saber o valor necessário para aplicar seu dinheiro a fim de estimar se o negócio vale a pena ou não.

Por isso, se você quer levantar capital para sua empresa, é importante que você saiba como calcular o valuation de uma startup.

Além disso, existem outros motivos para calcular o valuation, como em casos de:

dissolução societária
fusão, cisão e incorporação
compra e venda de negócios

Como calcular o valuation de um startup?

Trouxemos dois métodos simples de como calcular o valuation! Confira:

Como calcular o valuation de uma startup: pessoa com vários papéis em cima da mesa e marcando

Método 1 de cálculo de valuation: Total de ativos + lucro líquido

Nesse primeiro método, consideramos apenas o valor da startup no quesito financeiro. Para isso, você precisa descobrir:

Valor total de ativos: ativo é tudo que pode virar dinheiro de alguma forma dentro da empresa, isto é, a soma do dinheiro em caixa, das mercadorias, maquinário, contas a receber, imóveis, dentre outros.
Lucro líquido: é o valor obtido pelo balanço fiscal mais recente — em resumo, a receita menos as despesas da empresa.

Em seguida, basta somar tudo e descobrir sua valuation.

Nesse caso, se você tem R$100.000 em ativos e R$30.000 de lucro, então, seu valuation é R$130.000.

Método 2 de cálculo de valuation: base zero

No segundo método para descobrir o valor da sua startup, você deve responder à seguinte pergunta: quanto algum empreendedor precisaria ter para começar uma startup igual à minha (mesmas características e setor) do zero?

A resposta é o seu valuation.

Nesse caso, você precisará calcular ativos tangíveis do seu negócio, aluguel do espaço, equipamentos, funcionários, estoque e demais custos para abrir uma empresa. Além disso, é fundamental avaliar critérios um pouco mais subjetivos, como o know-how da sua startup!

Método 3 de cálculo de valuation: Venture Capital ou capital de risco

O Venture Capital é uma forma um pouco mais complexa, mas é indicada para startups com mais experiência de mercado.

Se você quer receber um aporte, precisa considerar 4 fatores:

Expectativa de investimento na empresa (o valor que o investidor aplicaria)
Projeção de faturamento anual
Projeção de receita no ano de conclusão do resgate do investimento (5 anos)
Margem líquida projetada para o período
P/L (Preço sobre Lucro) do mercado

Para começar, você vai descobrir a margem líquida prevista para o ano de retirada do investimento para saber estimar a receita da empresa nesse mesmo período.

Feito isso, é preciso multiplicar o lucro líquido da sua startup pelo P/L a fim de determinar o valor da sua empresa no ano de resgate. Em seguida, basta pegar esse valor e dividir pela taxa de desconto do investidor e você terá quanto vale a sua empresa em 5 anos.

Mas para descobrir o valor hoje? É simples: basta pegar essa quantia e subtrair a expectativa de investimento na startup.

Outros fatores que influenciam no valuation de uma startup

Ensinamos alguns métodos de como calcular o valuation de uma startup, mas é importante dizer que nem tudo é tão simples assim.

É preciso considerar fatores, como tamanho do segmento, concorrência, nível de inovação, parcerias, plano de negócios, entre outros.

Por ser uma empresa iniciante no mercado, é necessário analisar fatores bem mais subjetivos em comparação a uma corporação com mais tempo, então, vale a pena estimar o valor da sua startup com calma.

Agora, você já aprendeu como calcular o valuation utilizando três métodos: total de ativos + lucro líquido, base zero e venture capital.

Basta estimar o valor da sua empresa e depois considerar outros fatores que podem acrescentar nesse cálculo.